Journal of Public Finance Studies

SUBMITINFORMATION
EnglishTürkçe

Research Article


DOI :10.26650/mcd2023-1350457   IUP :10.26650/mcd2023-1350457    Full Text (PDF)

The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye

Büşra Özden, Hale Balseven, Fulya Çelebi

Tax policies are one of the governmental tools used for economic intervention to prevent income inequality. The percentage of total tax revenues comprised of indirect taxes has risen in developing countries such as Türkiye since the 1980s. The effect this development has had on income inequality, which was already high, has attracted great attention recently. The aim of this study is to examine the effect indirect taxes have on income distribution in the Turkish economy. The study seeks an answer to the question of whether or not indirect taxes have an effect on income distribution. The study additionally researches the effects indirect taxes have on growth, which has provided a theoretical foundation in favor of indirect taxes. To do this, the study adopts long-term and short-term estimation methods. ARDL bounds test approach to examine how indirect and direct taxes have affected income inequality and economic growth in Türkiye over the 1992-2021 period. The study only looks at indirect taxes comprised from the value-added tax (VAT) and tariffs due to the data adequacy requirements for empirical tests. According to the study’s long-term forecast results, an increase in inflation rate leads to a rise in inequality and a decrease in economic growth. An increase in direct taxes is associated with a reduction in inequality with no statistically significant effect on economic expansion. In contrast, an increase in indirect taxes was found to increase both inequality and economic growth. Increases in customs duties contribute to both a reduction in inequality and a boost in economic growth. Furthermore, an increase in the VAT rate was identified to have negative effects on both income inequality and economic growth. Lastly, an increase in the budget deficit has been linked to an increase in income inequality with no statistically significant impact on economic growth.

Keywords: indirect taxes, direct taxes, income distribution, GDP, ARDL
JEL Classification : H23 , H51 , H52 , H53 , H54
DOI :10.26650/mcd2023-1350457   IUP :10.26650/mcd2023-1350457    Full Text (PDF)

Dolaylı Vergilerin Gelir Dağılımına Etkisi: Türkiye Üzerine Ampirik Bir Analiz

Büşra Özden, Hale Balseven, Fulya Çelebi

Devletlerin gelir dağılımı eşitsizliğini gidermek için ekonomiye müdahale araçlarından biri vergi politikalarıdır. 1980 sonrası dönemde, Türkiye’nin de dahil olduğu gelişmekte olan ülkelerde, dolaylı vergilerin toplam vergi gelirleri içindeki payı yükselmiştir. Bu gelişmenin hâlihazırda yüksek olan gelir dağılımı eşitsizliği üzerindeki etkisi son dönemlerde öne çıkan araştırma konularından biri olmuştur. Çalışmanın amacı; Türkiye ekonomisinde dolaylı vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisinin incelenmesidir. Çalışmada “dolaylı vergilerin gelir dağılımına etkisi bulunmakta mıdır?” sorusuna cevap aranmıştır. Ayrıca, çalışmada dolaylı vergilerin yaygınlaşmasına teorik gerekçe oluşturan büyüme üzerindeki etkiler de araştırılmıştır. Türkiye’de 1992-2021 döneminde dolaylı vergilerin ve dolaysız vergilerin gelir eşitsizliği ile ekonomik büyümeyi nasıl etkilediği uzun dönem ve kısa dönem tahmin yöntemleriyle incelenmektir. Bu çerçevede, çalışmada iki farklı model kullanılmıştır. İlki GINI katsayısının bağımsız değişken, gümrük vergileri, KDV, enflasyon, dolaylı vergiler, dolaysız vergiler ve bütçe açığının bağımlı değişkenler olduğu GINI modeli, ikincisi GSYH’nin bağımsız değişken olduğu ve bağımlı değişkenlerin değişmediği GSYİH modelidir. Her iki modelde de bütçe açığı dışındaki tüm değişkenlerin doğal logaritması alınarak ARDL yaklaşımı ile modeller sınanmıştır. Dolaylı vergiler içerisinde sadece verilerin analiz için yeterli sayıda olduğu KDV ve Gümrük vergileri dahil edilmiştir. Çalışmanın uzun dönem tahmin sonuçlarına göre; enflasyon oranındaki artış eşitsizliği artırırken büyümeyi azaltmaktadır. Dolaysız vergilerdeki artış eşitsizliği azaltırken büyüme üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkisi bulunmamaktadır. Dolaylı vergilerdeki artış hem eşitsizliği hem de büyümeyi artırmaktadır. Gümrük vergilerindeki artış eşitsizliği azaltırken büyümeyi artırmaktadır. KDV oranındaki artış ise hem eşitsizliği hem de büyümeyi azaltmaktadır. Bütçe açığındaki artış eşitsizliği artırırken, büyüme üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkisi tespit edilmemiştir.

Keywords: dolaylı vergiler, dolaysız vergiler, gelir dağılımı, GSYH, ARDL
JEL Classification : H23 , H51 , H52 , H53 , H54

EXTENDED ABSTRACT


One of the reasons for a government to intervene in the economy is income distribution issues, and one of the tools governments use for this is tax policies. Taxes are separated into direct and indirect taxes, with indirect taxes involving taxes on expenditures. Developing countries such as Türkiye see indirect taxes taking quite a high percentage of total taxes. In theory, indirect taxes affect income distribution negatively, whereas direct taxes affect income distribution positively. Recently, one of the main research questions in the field of public finance has been the effect indirect taxes have on income distribution. Figures show income inequality to have increased since the 1980s in most countries.

Fair income distribution has great importance for ensuring social welfare, realizing healthy economic growth, increasing production, increasing tax capacity, and ensuring price stability at the same time as political stability. The achievement of social peace in countries and its continuity also depend on the equitable distribution of income. The more equitable income distribution is, the more peace will be found between individuals in that country, thus ensuring a peaceful environment. Meanwhile, though, social conflicts have been increasing and stability has not been achievable, because states have not followed a fair income distribution policy. 

The growing interest in income inequality has produced a wide range of studies since the 2000s (see Dişbudak & Süslü, 2007; Güldal & İnal, 2021; Hazman et al., 2021; Tuncer & Demirtaş, 2021; Eser & Genç, 2019; Demirgil, 2019; Polat, 2021; Karabulut, 2020; Martinez et al., 2012; Şener, 2020). Studies have shown how income inequality has changed for many countries in recent years and what factors are behind it. The main forces behind the growth in disposable income inequality for many countries has been the growth of earned market income, demographic changes, changes in household size and composition, and other endogenous factors (Caminada & Goudswaard, 1999). Accordingly, the redistributive role states have through tax and transfer policies may also have been important in the many structural changes that have occurred in the world economic system since the 1980s.

This study represents an attempt to contribute further to this field of literature. The aim of the study is to examine the effect indirect taxes have had on income distribution in the Turkish economy and seeks an answer to the question of whether indirect taxes have an effect on income distribution. The study also researches the effects indirect taxes have on economic growth, and this has provided a theoretical foundation in favor of indirect taxes. The study has adopted the auto-regressive distributed lag (ARDL) bounds test approach to examine how indirect and direct taxes have affected income inequality and economic growth in Türkiye during the 1992-2021 period using long- and short-term estimation methods. The study looks at indirect taxes comprised only from the value-added tax (VAT) and from tariffs due to the data adequacy requirements for empirical tests.

The study begins with some explanations of the main concept of direct and indirect taxes in terms of theory then explains the relationship between inequality and taxes, as well as the role taxes play in economic growth. The study continues with an overview of some of the recent literature, followed by the empirical analysis. The study finishes with a discussion and conclusion.

The study has concluded that indirect taxes adversely affect income distribution equality, as already generally recognized in the literature. The additional findings of the study are as follows. An increase in the inflation rate also increases income inequality while suppressing economic growth. An increase in direct taxes has also been correlated with a decrease in income inequality with no statistically significant impact on growth. An increase in customs duties lowers income inequality while bolstering economic growth. Also, an increase in the VAT rate results in a decrease in both income inequality and economic growth. Lastly, an increase in the budget deficit is associated with an increase in income inequality, with no statistically significant effect on economic growth having been ascertained.


PDF View

References

  • Balseven, H. ve Tuğcu, C. T. (2017). Analyzing the effects of fiscal policy on income distribution: A comparison between developed and developing countries. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(2), 377-383. google scholar
  • Berber, M. ve Artan, S. (2004). Enflasyon ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye örneği. Discussion Paper No. 2004/21. google scholar
  • Bilgiç, A. (2015). Türkiye’de uygulanan vergilendirme politikalarının gelir dağılımı üzerindeki etkileri: 1990-2013 dönemi. (Yüksek Lisans Tezi). Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Eskişehir. google scholar
  • Breusch, T. S., & Pagan, A. R. (1979). A simple test for heteroscedasticity and random coefficient variation. Econometrica, 47(5), 1287-1294. google scholar
  • Bulutoğlu, K. (1988). Kamu ekonomisine giriş (8.bs). İstanbul: Filiz Kitapevi. google scholar
  • Bükey, A. M. ve Çetin, B. I. (2017). Türkiye’de gelir dağılımına etki eden faktörlerin en küçük kareler yöntemi ile analizi. Maliye Araştırmaları Dergisi, 3(1), 103-117. google scholar
  • Caminada, K., & Goudswaard, K. (1999). Social policy and income distribution: An empirical analysis for the Netherland. Leiden University Department of Economics Research Memorandum, 1-33. google scholar
  • Ciminelli, G., Ernst, E., Merola, R., & Giuliodori, M. (2019). Vergiye dayalı konsolidasyonun kompozisyonunun gelir eşitsizliği üzerindeki etkileri. Avrupa Politik Ekonomi Dergisi, 57, 107-124. google scholar
  • Çetilkol, G. (2013). Türk vergi sisteminin Avrupa Birliği vergi sistemine dolaylı vergiler bakımından uyumlaştırılması (Doktora Tezi). DEÜ Sosyal Bilimleri Enstitüsü, İzmir. google scholar
  • Çoban, S. (2019). Dolaylı vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisi: Türkiye analizi. (Dönem Projesi). Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Denizli. google scholar
  • Demirgil, B. (2018). Vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisi: Ampirik bir çalışma. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 19(2), 118-131. google scholar
  • Durak, S. ve Akalın, G. (2022). Türkiye’de gelir dağılımının belirleyicileri. Anadolu İktisat ve İşletme Dergisi, 6(2), 69-86. google scholar
  • Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427-431. google scholar
  • Dişbudak, C. ve Süslü, B. (2007). Türkiye’de kişisel gelir dağılımını belirleyen makroekonomik faktörler. Ekonomik Yaklaşım Dergisi, 65, 1-23. google scholar
  • Eser, L. Y. ve Genç, M. C. (2020). Gelir ve servet üzerinden alınan vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisi: OECD ülkeleri örneği. Maliye Dergisi, 178, 224-239. google scholar
  • European Commission (2022). Taxation trends in the European Union. google scholar
  • Güldal, T. ve İnal, V. (2021). Gelişmekte olan ve gelişmiş ülkelerde vergi politikalarının ekonomik büyüme ve gelir dağılımına etkileri. Vergi Raporu, (259), 99-125. google scholar
  • Gülmez, A. ve Altıntaş, N. (2015). Türkiye’de ticari açıklık ve enflasyonun gelir dağılımına etkisi: Ekonomik bir analiz. Kafkas University. Faculty of Economics and Administrative Sciences. Journal, 6(9), 31. google scholar
  • Günel, T. (2019). Türkiye’de dolaylı ve dolaysız vergilerin gelir dağılımına etkisi: Ekonometrik bir uygulama. Journal of Yaşar University, 14(55), 277-287. google scholar
  • Hayrullahoğlu, B. ve Tüzün O. (2020). The effect of taxes on income distribution: An analysis for Turkey and other selected OECD countries. Proceedings of the Third Economics, Business and Organization Research (EBOR) Conference. 20-22 November 2020, Rome, Italy. google scholar
  • Hazman, G. G., Yayla, Y. E. ve Karamıklı, A. (2021). AB ülkeleri ve Türkiye’de dolaylı ve dolaysız vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisi: panel veri analizi. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 58(657), 9-31. google scholar
  • İnal, V. (2020). Vergi politikalarının ekonomik büyüme ve gelir dağılımı üzerindeki etkisi. (Doktora Tezi). Sakarya Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Sakarya. google scholar
  • Jarque, C. M., & Bera, A. K. (1987). A Test for normality of observations and regression residuals. International Statistical Review / Revue Internationale de Statistique, 55(2), 163-172. google scholar
  • Karabulut, Ş. (2020). Impact of indirect taxes on income distribution. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi, 23(1), 92-100. google scholar
  • Kanberoğlu, Z. ve Arvas, M. (2014). Finansal kalkınma ve gelir eşitsizliği: Türkiye örneği, 1980-2012. Sosyoekonomi, 21(21). google scholar
  • Karayılmazlar, E. ve Berk, E. (2017). Bütçe açığının, cari açık, ekonomik büyüme ve enflasyon üzerindeki etkileri: Türkiye örneği. Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies, 4(1), 26-36. google scholar
  • Lee, Y., & Gordon, R. H. (2005). Tax structure and economic growth. Journal of public economics, 89(5-6), 1027-1043. google scholar
  • Lord, I. (2021). Indirect tax: Definition, types & examples. Study.com: Business Lesson Plans. Retrieved from:https://study.com/academy/lesson/indirect-tax-definition-types-examples.html google scholar
  • Lumbantobing, R. I. A., & Ichihashi, M. (2012). The effect of tax structure on economic growth and income inequality. Hiroshima University: IDEC Discussion paper, 1-26. google scholar
  • Maina, A. W. (2017). The effect of consumption taxes on poverty and income inequality in Kenya. International Journal of Accounting and Taxation, 5(2), 56-82. google scholar
  • Martinez Vazquez, J., Vulovic, V., & Liu, Y. (2009). Direct versus indirect taxation: Trends, theory and economic significance. Georgia State University, Andrew Young School of Policy Studies, 1-2. google scholar
  • Menemencioğlu, G. (2004). Katma değer vergisinin gelir dağılımına etkileri. (Doktora Tezi). Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul. google scholar
  • Mert, M., & Çağlar, A. E. (2019). Eviews ve Gauss uygulamalı zaman serileri analizi. Ankara: Detay Yayıncılık. google scholar
  • Noyan, E. ve Avşarlıgil, N. (2017). Türkiye’de 1980 sonrası dönemde uygulanan dolaylı ve doğrudan vergi politikaları üzerinden müşevvik sorunun ekonometrik analizi. Alanya Akademik Bakış, 1(3), 49-59. google scholar
  • O’Donoghue, C., Baldini, M. ve Mantovani, D. (2004). Modelling the redistributive impact of indirect taxes in Europe: An application of Euromod. Working Paper, No. EM7/01. google scholar
  • Önder, İ. (2012). Katma değer vergisinin ekonomik etkileri. Maliye Araştırma Merkezi Konferansları, (30). google scholar
  • Örnek, İ. ve Elveren, A. Y. (2010). Trade liberalization and income inequality in Turkey: An empirical analysis. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 19(2), 62-70. google scholar
  • Özden, B. (2023). Dolaylı vergilerin gelir dağılımına etkisi: Türkiye ve seçilmiş ülkeler analizi. (Yüksek Lisans Tezi). Akdeniz Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Antalya google scholar
  • Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326. google scholar
  • Pesaran, M. H., & Shin, Y. (1999). An autoregressive distributed-lag modelling approach to cointegration analysis. In Steinar Str0m (Ed.), Econometrics and Economic Theory in the 20th Century: The Ragnar Frisch Centennial Symposium (pp. 371-413). Cambridge: Cambridge University Press. google scholar
  • Phillips, P. C. B., & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346. google scholar
  • Polat, M. A. (2021). Vergilendirme politikalarının gelir dağılımı üzerindeki etkileri: AB ülkeleri ve Türkiye için yeni nesil bir panel veri analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 12(29), 131-148. google scholar
  • Sağdıç, E. N. ve Aydın, D. (2021). Dolaylı ve dolaysız vergiler ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği (2006-2018). International Journal of Public Finance, 6(1), 21-46. google scholar
  • Savrul, B. K. ve Taşkın, A. (2020). Dolaylı ve dolaysız vergilerin Türkiye’deki gelir dağılımı üzerine etkileri. Eurasian Academy of Sciences Social Sciences Journal, 1-19. google scholar
  • Snowdon, C. (2013). Aggressively regressive: the “sin taxes” that make the poor poorer. Institute of Economic Affairs, 8-9. google scholar
  • Şener, N. B. (2020). Dolaylı vergilerin gelir dağılımı üzerine etkisi: Panel veri analizi ile ülkeler arası bir karşılaştırma. (Doktora Tezi). Ankara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara. google scholar
  • Şimşek, M. (2000). Bütçe açıklarının finansmanı ve ekonomik etkileri. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (16), 49-73. google scholar
  • Tunçer, M. ve Demirtaş, N. (2021). Vergilerin gelir dağılımı üzerindeki etkisi: OECD ülkeleri için panel veri analizi. Vergi Raporu, (263), 241-253. google scholar

Citations

Copy and paste a formatted citation or use one of the options to export in your chosen format


EXPORT



APA

Özden, B., Balseven, H., & Çelebi, F. (2023). The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye. Journal of Public Finance Studies, 0(70), 84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


AMA

Özden B, Balseven H, Çelebi F. The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye. Journal of Public Finance Studies. 2023;0(70):84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


ABNT

Özden, B.; Balseven, H.; Çelebi, F. The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye. Journal of Public Finance Studies, [Publisher Location], v. 0, n. 70, p. 84-104, 2023.


Chicago: Author-Date Style

Özden, Büşra, and Hale Balseven and Fulya Çelebi. 2023. “The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye.” Journal of Public Finance Studies 0, no. 70: 84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


Chicago: Humanities Style

Özden, Büşra, and Hale Balseven and Fulya Çelebi. “The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye.” Journal of Public Finance Studies 0, no. 70 (May. 2024): 84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


Harvard: Australian Style

Özden, B & Balseven, H & Çelebi, F 2023, 'The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye', Journal of Public Finance Studies, vol. 0, no. 70, pp. 84-104, viewed 6 May. 2024, https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


Harvard: Author-Date Style

Özden, B. and Balseven, H. and Çelebi, F. (2023) ‘The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye’, Journal of Public Finance Studies, 0(70), pp. 84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457 (6 May. 2024).


MLA

Özden, Büşra, and Hale Balseven and Fulya Çelebi. “The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye.” Journal of Public Finance Studies, vol. 0, no. 70, 2023, pp. 84-104. [Database Container], https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457


Vancouver

Özden B, Balseven H, Çelebi F. The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye. Journal of Public Finance Studies [Internet]. 6 May. 2024 [cited 6 May. 2024];0(70):84-104. Available from: https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457 doi: 10.26650/mcd2023-1350457


ISNAD

Özden, Büşra - Balseven, Hale - Çelebi, Fulya. “The Effect of Indirect Taxes on Income Distribution: An Empirical Analysis of Türkiye”. Journal of Public Finance Studies 0/70 (May. 2024): 84-104. https://doi.org/10.26650/mcd2023-1350457



TIMELINE


Submitted29.08.2023
Accepted09.11.2023
Published Online23.11.2023

LICENCE


Attribution-NonCommercial (CC BY-NC)

This license lets others remix, tweak, and build upon your work non-commercially, and although their new works must also acknowledge you and be non-commercial, they don’t have to license their derivative works on the same terms.


SHARE




Istanbul University Press aims to contribute to the dissemination of ever growing scientific knowledge through publication of high quality scientific journals and books in accordance with the international publishing standards and ethics. Istanbul University Press follows an open access, non-commercial, scholarly publishing.